久期财经讯，长江实业集团有限公司(CK Asset Holdings Limited，简称“长实集团”，01113.HK，穆迪：A2 稳定，标普：A 稳定)发行Reg S、PNC3的高级美元永续资本证券。

条款如下：

发行人：Panther Ventures Limited

担保人：长江实业集团有限公司

担保人评级：穆迪：A2 稳定，标普：A 稳定

预期发行评级：A2(穆迪)

证券：美元有担保高级永续资本证券

发行规则：Reg S

规模：3亿美元

期限：PNC3

初始指导价：4.25%区域

最终指导价：3.80%

息票率：3.8%

收益率：3.8%

发行价格：100

票息递延：发行人自行决定在累积和复合的基础上选择票息递延；受股息制动(dividend stopper)和3个月“look-back”期的股息推动(distribution pusher)影响

赎回选择权：可在2023年9月17日或其后的任何工作日按照票面价格(at par)全部或部分赎回，任何按票面价格部分赎回后至少有3亿美元未偿本金

其他赎回：纳税原因、会计原因、最低未偿金额、控制权变更

资金用途：用于担保人及其子公司的一般企业用途，包括赎回未偿永续证券

其他条款：香港交易所上市;最小面值/增量为20万美元/1000美元;适用英国法

清算系统：欧洲清算银行/明讯银行

交割日：2020年9月17日

ISIN：XS2227047151

认购情况

认购超13亿美元，来自90个账户。

投资者地域分布：亚洲82.00%，欧洲、中东及非洲18.00%；

投资者类型：基金管理公司67.00%，私人银行27.00%，保险公司4.00%，其他2.00%。